Cuma günü Guggenheim, Dollar General (NYSE: DG) için Al notunu korudu ve hisse senedinin fiyat hedefini 160 dolardan 165 dolara yükseltti. Firmanın analizi, S&P 500’deki %0,3’lük düşüşün aksine Dollar General hisselerinin %5,1’lik bir düşüş yaşamasına rağmen, olumlu bir görünüm için nedenler olduğunu öne sürüyor. Bu performans, önceki gün Dollar Tree’de gözlenen modele benzer şekilde, konsensüs beklentilerinin altında kalan bir ilk çeyrek rehberinin ardından geldi.
Guggenheim’ın raporunda, ilk çeyrekteki marj baskılarının anlaşılabilir olduğu ve özellikle şirketin karşılaştırılabilir mağaza satışlarında (comps) güçlenme görmeye devam etmesi halinde yılın ikinci yarısında iyileşmesinin beklendiği belirtiliyor. Küçülmeyi azaltma çabalarının henüz etkili olmaması, yıldan yıla daha yüksek fiyat düşüşleri ve devam eden işgücü yatırımları gibi mevcut sorunlar, bileşikler finansal kaldıraç için gereken seviyenin altındayken meydana geliyor. Ancak firma bu zorlukların geçici olacağını öngörüyor.
Guggenheim’ın görüşüne göre, kendi kendine ödeme prosedürlerinde yapılan değişiklikler ve ürün çeşitliliğinde yapılan değişiklikler de dahil olmak üzere küçülmeyi ele almaya yönelik girişimler, algoritmik tahminleri aşan çok yıllı bir büyüme dönemine yol açacaktır. Bu bakış açısını Dollar General’ın 11,8x olan mevcut FAVÖK çarpanına uygulayan firma, hisse senedi fiyatının değer kazanması için güçlü bir potansiyel görüyor.
Guggenheim analizinde, yılın ikinci yarısında performansta önemli bir dönüş beklentisi olan “hokey sopası” iyileşmesi olarak adlandırdığı şeyin arkasındaki mantığın altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
